Vantage Capital (www.VantageCapital.co.za), le plus grand gestionnaire de fonds de dette mezzanine sur le continent africain, a annoncé avoir conclu, en consortium avec Greenpoint Capital, un investissement de 635 millions de rands dans la société Commercial Energy South Africa (« CESA »), une filiale du groupe SolarAfrica Energy (« SolarAfrica »), un fournisseur de solutions énergétiques de premier plan en Afrique du Sud. CESA détient des actifs commerciaux et industriels (« C&I ») dans le domaine de l'énergie solaire et des batteries de stockage développés par SolarAfrica.

L’investissement consiste en un financement en dette mezzanine qui a été utilisé pour permettre la sortie d’Inspired Evolution de CESA, faisant ainsi de SolarAfrica l’actionnaire unique de CESA.

Fondée en 2011 et basée à Pretoria, en Afrique Sud, SolarAfrica fournit des solutions de solaire photovoltaïque, de stockage par batteries, de trading d’énergie, de transport d’électricité et de conversion de gaz en électricité, adaptées aux clients C&I, afin d’aider les entreprises à baisser leurs coûts d’électricité, sécuriser un approvisionnement fiable et réduire leurs émissions carbone. SolarAfrica dispose d’un historique solide, comptant à ce jour environ 343 MW de projets solaires livrés en Afrique australe, et ayant plus de 1,14 GW supplémentaires en cours de déploiement. SolarAfrica a été nommée à deux reprises Entreprise Solaire Africaine de l’Année, en 2021 et 2023, par l’Africa Solar Industry Association (AFSIA).

CESA agit en tant qu’holding de détention pour des actifs C&I d’énergie solaire et de batteries de stockage développés par SolarAfrica. CESA détient actuellement un portefeuille d’actifs représentant une capacité énergétique d’environ 90 MW répartis sur 134 sites différents. Tous les actifs de CESA sont gérés par SolarAfrica.

Roshal Ramdenee, Partner chez Vantage Capital, a commenté : « Cette transaction reflète notre conviction dans les infrastructures énergétiques décentralisées et dans la robustesse de la plateforme SolarAfrica. Le portefeuille d’actifs énergétiques détenus par CESA offre une prédictibilité des revenus et soutient la transition de l’Afrique du Sud vers une énergie fiable et durable. Nous nous réjouissons de travailler étroitement avec SolarAfrica et Greenpoint à mesure que la plateforme poursuit son développement. »

Warren van der Merwe, Managing Partner chez Vantage Capital, a ajouté : « Vantage a déjà fourni de la dette senior à de nombreux projets d’énergie renouvelable via sa division de dette senior GreenX. Nous sommes ravis de démontrer à travers cet investissement comment un financement en dette mezzanine peut jouer un rôle dans ce secteur de l’énergie en pleine évolution. Félicitations à Charl et à son équipe d’ avoir mené la transaction de manière très efficace, ce qui nous a permis de conclure cette opération dans un délai très court. »

Nic van Zyl, CIO chez Greenpoint Capital, a ajouté: « Nous sommes ravis d’avoir conclu cette transaction au profit des équipes de SolarAfrica, dont nous suivons les avancées depuis de nombreuses années. Nous nous réjouissons de collaborer avec Vantage Capital au sein de ce groupe de grande qualité engagé dans l’énergie solaire. »

Charl Alheit, CIO chez SolarAfrica, a conclu : « Vantage Capital et Greenpoint Capital ont démontré leur capacité à être des partenaires très innovants en nous permettant de réaliser le rachat de ce portefeuille auprès d’Inspired Evolution et d’en acquérir le plein contrôle. Cette opération nous permettra de continuer à innover et de proposer davantage de solutions d’énergie renouvelable à nos clients, telles que le transport d’électricité. Cela renforce notre engagement à faciliter l’accès à de l’énergie moins chère et plus verte aux acteurs commerciaux et industriels dans le cadre de leur transition énergétique. »

Step Advisory a agi en tant que conseil financier de SolarAfrica pour la transaction. Werksmans a agi en tant que conseil juridique pour Vantage. Les autres conseils incluent Cresco, Ernst and Young, Webber Wentzel et SLR Consulting.